МЕНЮ

» Управление рисками
» Понятие риска
» Виды рисков

» Финансовый риск
» Классификация финансовых рисков
» Характеристики финансового риска
» Страхование финансовых рисков
» Метод избежания финансового риска
» Лимитирование концентрации финансового риска
» Метод диверсификации финансового риска
» Метод распределения финансового риска

» Анализ риска
» Страхование рисков
» Методы управления рисками
» Система управления рисками
» Риск-менеджмент
» Статьи
» Литература, книги
» Каталог журналов
» Экономический словарь

Разное

» Тематические ссылки
» Реклама
» Карта сайта







Рейтинг@Mail.ru

Лимитирование концентрации финансового риска

Механизм лимитирования концентрации финансовых рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого уровня, т.е. по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.

Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации финансовых рисков, может включать:

  • Предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности.
    Этот лимит устанавливается раздельно для операционной и инвестиционной деятельности предприятия, а в ряде случаев – и для отдельных финансовых операций (финансирования реального инвестиционного проекта; финансирования формирования оборотных активов и т.п.).
  • Минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме.
    Этот лимит обеспечивает формирование так называемой «ликвидной подушки» , характеризующей размер резервирования высоколиквидных активов с целью предстоящего погашения неотложных финансовых обязательств предприятия. В качестве «ликвидной подушки» в первую очередь выступают краткосрочные финансовые вложения предприятия, а также краткосрочные формы его дебиторской задолженности.
  • Максимальный размер коммерческого или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю.
    Размер кредитного лимита, направленный на снижение концентрации кредитного риска, устанавливается при формировании политики предоставления товарного кредита покупателям продукции.
  • Максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента.
    Данная форма лимитирования направлена на снижение концентрации несистематического (специфического) финансового риска при формировании портфеля ценных бумаг. Для ряда институциональных инвесторов этот лимит устанавливается в процессе государственного регулирования их деятельности в системе обязательных нормативов.
  • Максимальный период отвлечение средств в дебиторскую задолженность.
    За счет этого финансового норматива обеспечивается лимитирование риска неплатежеспособности, инфляционного риска и кредитного риска.

Лимитирование концентрации финансовых рисков является одним из наиболее распространенных внутренних механизмов риск-менеджмента, реализующих финансовую идеологию предприятия в части принятия этих рисков и не требующих высоких затрат.

 

Новости

Пользовательского поиска

Партнеры