|
Системный финансовый риск - это накопленная вероятность сбоев в пространственных сетевых взаимосвязях субъектов финансовой системы, неуправляемая в фазе реализации с негативным эффектом глобальных заражений финансовых сетей и реальной экономики.
Системный риск представляет собой вероятность реализации накопленных нарушений в финансовой системе страны, подрывающих финансовую стабильность глобального рынка.
Объект риска - глобальная финансовая система, а субъекты риска - "узлы" сетевых финансов, где сосредоточен глобальный финансовый капитал.
Объектом системного финансового риска является глобальная финансовая система не только как среда профессиональной деятельности, но и пространство жизнедеятельности общества в целом.
Можно выделить следующие особенности системных финансовых рисков:
- результатом их является непоправимый или трудно компенсируемый ущерб;
- сложность прогнозируемых последствий и разработки упреждающих мер предосторожности;
- отсутствие методов расчета опасностей и оценки размеров угроз;
- трудности в определения меры и субъектов ответственности за последствия глобальных рисков.
Системные финансовые риски трудно измерить и оценить, предвидеть, предупредить, рассчитать размер потенциального ущерба.
Природа системного финансового риска характеризуется следующими постулатами:
- Системный финансовый риск - это риск финансовой сферы, оказывающий разрушительное влияние на реальный сектор экономики.
- Системный финансовый риск - накопленный риск, который формируется во времени путем добавления к возникшему слабому звену новых изъянов, и в конкретный момент времени "переполнения чаши" происходит взрыв с распространением инфекции по сети взаимосвязей контрагентов.
- Системный финансовый риск - пространственный риск, имеющий два вектора распространения - вертикальный и горизонтальный.
Первый предполагает проникновение заражения снизу вверх и сверху вниз по уровням глобальной финансовой системы, например, по иерархии крупнейших холдингов и финансовых конгломератов.
Второй вектор обеспечивает заражение по горизонтали через взаимные связи, в частности, банков-корреспондентов, вкладчиков, владельцев счетов, заемщиков и кредиторов.
- Системный финансовый риск - риск коллективного поведения реализуется субъектами системы как реакция на информацию о "взрыве" или крахе в одном из звеньев.
Это не сумма многих индивидуальных рисков субъектов, а независимый риск.
Если бы системный риск был суммой агрегированных рисков субъектов, например, банков или инвестиционных фондов, то его было бы легче оценивать (например, с помощью традиционных методов риск-менеджмента) и контролировать.
- Системный финансовый риск - риск сбоев во взаимосвязях объектов финансовой системы. В этом смысле правомерно определить системный риск как сетевой риск, который порождает "заражение" сетей.
- Системный финансовый риск - неуправляемый риск в фазе его реализации.
Его можно предупреждать, прогнозировать, моделировать, оценивать, наблюдать, идентифицировать до того, как "пусковой крючок спущен", а также после бороться с его последствиями и разрабатывать новые антирисковые программы на будущее.
Однако между "до" и "после" есть фаза реализации системного риска, во время которой происходят: а) сам "взрыв" и б) распространение инфекции, то есть заражение участников через сети (взаимосвязи).
В этой фазе системный риск не поддается воздействию, управлению и этим похож на риск катастроф.
Управлять силой системного заражения невозможно, как и мощью природных катастроф.
- Системный финансовый риск - риск отрицательного эффекта.
В отличие от теории риска, предусматривающей три возможных результата - отрицательный, положительный, нулевой, системные финансовые риски реализуются только с отрицательным эффектом в форме разрушений финансовой системы, массовых банкротств финансовых институтов, распада взаимосвязей в финансовых сетях.
Далее Вы можете ознакомится со следующей информацией:
- Финансовые риски
- Классификация финансового риска
- Характеристики финансового риска
- Страхование финансовых рисков
- Метод избежания финансового риска
- Лимитирование концентрации финансового риска
- Метод диверсификации финансового риска
- Метод распределения финансового риска
- Системный финансовый риск
|